專(zhuān)家建議：增加房產(chǎn)投資，安排適當(dāng)保險(xiǎn)，構(gòu)建基金組合。 作者：陳婷
張平是某建筑企業(yè)的生產(chǎn)管理人員，月收入3000元。妻子是一名普通的公司職員，月收入2000元。兩人有一個(gè)活潑可愛(ài)的孩子，還未滿(mǎn) 周歲。一家三口每個(gè)月的基本生活開(kāi)銷(xiāo)為1500元。另一筆大開(kāi)銷(xiāo)是交通費(fèi)，由于張平的工作地點(diǎn)經(jīng)常都在郊外，也沒(méi)有班車(chē)可以搭乘，所以他的交通費(fèi)用每月將 近800元。兩人均為28歲，年輕力壯很少生病，沒(méi)有什么醫(yī)療費(fèi)支出，只是小寶寶需要平均每月200元左右的醫(yī)療保健費(fèi)用。這樣算下來(lái)，他們每個(gè)月可以結(jié) 余2500元。
此外，兩人的年終獎(jiǎng)勵(lì)合計(jì)有8000元左右，存款和債券利息有5000元，股利、股息有1000元左右，年度性收入在14000元左右。年度性支出方面，則主要有一些人情往來(lái)，大約在1000元左右。另外還要孝順給父母1000元左右。
家庭資產(chǎn)多為存款
細(xì)觀他們的家庭資產(chǎn)，"最大頭"的比例就是存款了。其中現(xiàn)金和活期存款在5000元左右，定期存款則有20萬(wàn)元之多，股票上投資了 25000元，去年還買(mǎi)進(jìn)了10000元的基金。加上35萬(wàn)元的自住房，房子面積48平方米。目前，他們的家庭總資產(chǎn)為59萬(wàn)元左右。由于他們是在結(jié)婚前 花了3.5萬(wàn)元"成本價(jià)"從父母處購(gòu)得的售后公房，所以目前也沒(méi)有什么債務(wù)。
5年后換購(gòu)大房子
張平和妻子短期內(nèi)沒(méi)有什么特別大的計(jì)劃，倒是希望5年內(nèi)可以再買(mǎi)一套房子，或者以現(xiàn)有房產(chǎn)換購(gòu)一套面積較大的房子。因?yàn)殡S著孩子的逐漸長(zhǎng)大，一家三口需要的生活空間肯定要增大，而且對(duì)居住環(huán)境的要求可能會(huì)越來(lái)越高。
未雨綢繆累積教育金
今年最讓張平和妻子開(kāi)心的事情，莫過(guò)于兩人在去年有了個(gè)愛(ài)情的結(jié)晶。小孩現(xiàn)在還未滿(mǎn)周歲，要把孩子培養(yǎng)到大學(xué)畢業(yè)，還需要不少錢(qián)。正所 謂"可憐天下父母心"，張平和妻子甚至還希望在小孩成家時(shí)，至少能給孩子20萬(wàn)元。這"教育金"和"子女婚嫁基金"可是不小的費(fèi)用，還需要努力積累。
考慮增加一定的保障
張平夫妻兩人的單位都有社保和醫(yī)療保險(xiǎn)，父母均健在，也有社保。但父母現(xiàn)在健康不代表未來(lái)沒(méi)事，考慮到社保的保障力度不夠，還是有些擔(dān) 心他們以后的養(yǎng)老和醫(yī)療支出。小夫妻本身的健康醫(yī)療及養(yǎng)老儲(chǔ)備也是張平考慮的一個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題。張平目前的想法是，他希望自己和妻子退休后每年能有相當(dāng)于現(xiàn)在 2-3萬(wàn)元的生活費(fèi)用。
期待專(zhuān)家的分析和建議
此外，張平認(rèn)為自己家的財(cái)務(wù)管理過(guò)于松散，為了順利解決孩子的教育費(fèi)用、自己的買(mǎi)房費(fèi)用、夫妻倆和父母的醫(yī)療和養(yǎng)老費(fèi)用，希望專(zhuān)家能幫他給出一定的分析和建議，以便他們能更加輕松地完成家庭的各項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃。
專(zhuān)家建議一：資產(chǎn)配置分析
一、財(cái)務(wù)狀況分析
1.收支分析：張平夫婦目前家庭年度總收入為74000元。家庭總支出為32000元。結(jié)余比例為57%。可以看出該家庭是相當(dāng)節(jié)省 的。而且該家庭的收入也比較穩(wěn)定，主動(dòng)性收入（68000元）占總收入的92%。但應(yīng)當(dāng)看到，隨著家庭新成員的到來(lái)和不斷成長(zhǎng)（目前還沒(méi)有教育性支出）， 該家庭的日常開(kāi)支將會(huì)慢慢提高。而且該家庭目前沒(méi)有安排任何商業(yè)保險(xiǎn)，在這個(gè)方面顯然也需要有一些安排。所以該家庭未來(lái)的支出預(yù)期將會(huì)上升。
2.資產(chǎn)分析：張平夫婦目前家庭凈資產(chǎn)已經(jīng)有59萬(wàn)元。其中金融資產(chǎn)為24萬(wàn)元，房產(chǎn)資產(chǎn)為35萬(wàn)元，金融資產(chǎn)比重為40.7%，還算基本合適。該家庭沒(méi)有任何負(fù)債，財(cái)務(wù)穩(wěn)健。家庭資產(chǎn)配置的主要問(wèn)題是現(xiàn)金存款部分太高，占所有金融資產(chǎn)的83.3%，需要調(diào)整。
3.保障分析：盡管張平夫婦和他們的父母都有社保。但保障程度顯然不足，需要通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)做一定的補(bǔ)充。特別在他們的孩子出生以后，這對(duì)小夫妻就更加需要保障了。
二、理財(cái)階段、理財(cái)重點(diǎn)和理財(cái)目標(biāo)分析
張平夫婦目前才28歲，孩子也剛剛出生。此時(shí)正是家庭建設(shè)和事業(yè)發(fā)展的重要階段。在該階段理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)應(yīng)當(dāng)是安排好家庭生活，同時(shí)應(yīng)當(dāng)集中精力到各自事業(yè)的發(fā)展方面，因此投資的安排不宜過(guò)于復(fù)雜，應(yīng)當(dāng)以簡(jiǎn)單易操作為主要考慮原則。
張平夫婦對(duì)未來(lái)有很多設(shè)想和安排。他們提出的理財(cái)目標(biāo)主要有：
1.五年后再買(mǎi)一套房產(chǎn)或換購(gòu)一套大房子，用于改善居住條件。
2.孩子未來(lái)直到大學(xué)畢業(yè)的教育費(fèi)用。
3.孩子未來(lái)的婚嫁基金：20萬(wàn)元。
4.夫妻兩退休后每年能有相當(dāng)于現(xiàn)在2-3萬(wàn)元的生活費(fèi)用。
其實(shí)，目前張平夫婦孩子剛剛出生，自己也很年輕，此時(shí)談?wù)?0年以后的孩子婚嫁或自己的退休都尚顯太早。目前階段理財(cái)?shù)哪繕?biāo)應(yīng)當(dāng)是將家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)和孩子出生以后的家庭保障等方面要安排好。
三、當(dāng)前財(cái)務(wù)安排建議
1.增加房產(chǎn)投資：孩子出生以后的確需要更大的生活空間，目前48平方米三人居住顯得太擁擠。同時(shí)考慮到他們實(shí)際的資產(chǎn)狀況和未來(lái)月供 能力，我們建議目前就通過(guò)出售現(xiàn)有住房、然后支出現(xiàn)有存款10萬(wàn)元左右，再負(fù)債15萬(wàn)元來(lái)購(gòu)買(mǎi)一套70萬(wàn)元左右的房產(chǎn)，使得總居住面積達(dá)到75平方米以 上。而完全不必等到5年后再買(mǎi)。那時(shí)的房?jī)r(jià)和現(xiàn)在絕不是一個(gè)概念。而且該家庭目前資金充裕，又沒(méi)有任何負(fù)債，換購(gòu)一套房產(chǎn)在財(cái)務(wù)的安排上沒(méi)有任何問(wèn)題。
2.安排適當(dāng)保險(xiǎn)：孩子出生以后家庭保障就顯得格外重要了，應(yīng)當(dāng)安排好充足的保障。具體來(lái)說(shuō)，張平夫婦的壽險(xiǎn)、大病和意外保險(xiǎn)都需 要。孩子也需要安排一定的醫(yī)療保險(xiǎn)。保險(xiǎn)的支出額度應(yīng)當(dāng)安排在一個(gè)月左右的家庭收入為宜。主要應(yīng)當(dāng)安排家庭保障類(lèi)的保險(xiǎn)，儲(chǔ)蓄理財(cái)類(lèi)的保險(xiǎn)暫緩。
3.構(gòu)建基金組合：因?yàn)閺埰椒驄D還很年輕，應(yīng)當(dāng)爭(zhēng)取在事業(yè)上更上層樓。所以在投資上應(yīng)當(dāng)盡量簡(jiǎn)單。因此，我們建議張平夫婦的金融資產(chǎn) 除保留一部分存款外應(yīng)當(dāng)主要通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金來(lái)安排，構(gòu)建一個(gè)基金組合，長(zhǎng)期投資，讓專(zhuān)家來(lái)幫助理財(cái)，省心省力。目前的股市投資可暫時(shí)保留，但今后也應(yīng)當(dāng)擇機(jī) 退出，全部通過(guò)基金來(lái)投資。而且今后每月收入的結(jié)余也應(yīng)當(dāng)采用定期定量的方式投入到家庭的基金組合中。
——本刊首席理財(cái)師 徐建明
專(zhuān)家建議二：投資建議
對(duì)于張平先生的理財(cái)需要，我們提出以下幾點(diǎn)建議，希望能夠?qū)λ兴鶐椭?
1.對(duì)于孩子的“教育和婚嫁基金”
我們建議做個(gè)"傻瓜型"的計(jì)劃。那就是在與理財(cái)專(zhuān)家溝通后，做一個(gè)基金的“一籃子”方案，即將貨幣基金、債券基金、股票基金按1:2: 7的比例進(jìn)行定期定額的投資。由于張平夫婦年紀(jì)較輕，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，所以我們的建議中適當(dāng)增強(qiáng)了股票基金的投資比例。同時(shí)，我們也提醒張平先生要在 家庭情況發(fā)生巨大變化時(shí)，對(duì)投資比例進(jìn)行適時(shí)的調(diào)整。長(zhǎng)期性定期的投入會(huì)更好地增加收益，控制風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)須花費(fèi)太多精力。
2.對(duì)于夫妻倆的購(gòu)房需求
張平夫婦的購(gòu)房是為了自住需要，因此我們建議可以每年投入一定比例的資金進(jìn)入保本增值市場(chǎng)，來(lái)進(jìn)行購(gòu)房基金的積累。如保本基金、貨幣市場(chǎng)基金、記賬式國(guó)債、以及最新發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債等。這樣既可保持其靈活性，又可以在5年之內(nèi)尋求適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)以按揭貸款形式購(gòu)入新房。
至于未來(lái)是賣(mài)了現(xiàn)有房產(chǎn)換購(gòu)新房，還是增大負(fù)債比例購(gòu)置新房保留現(xiàn)有住房，則要看未來(lái)的家庭資產(chǎn)總量和月收入能力。若未來(lái)能力足夠，當(dāng) 然也可以保留現(xiàn)有老房子用于出租，用租金來(lái)緩解部分月供能力。若未來(lái)家庭積累的資金量不夠，則可以選擇出售后換購(gòu)大房子，負(fù)債額度可以由當(dāng)時(shí)的月收入能力 來(lái)計(jì)算。
雖然理論上認(rèn)為月供額度只要不超過(guò)月收入的50%就是安全的了，但我們建議月供最好不要超過(guò)月收入的1/3，否則對(duì)一家三口的基本生活將會(huì)產(chǎn)生不小的壓力，甚至淪為“房奴”一族。
3.在張平先生的家庭情況中我們注意到，其本人是建筑企業(yè)的生產(chǎn)管理人員，建筑行業(yè)是一個(gè)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大的行業(yè)。這對(duì)他家庭收入長(zhǎng) 期的穩(wěn)定性有不利的因素存在。因?yàn)榉驄D二人均只有28歲，所以我們建議張平夫婦現(xiàn)在每年也為自己準(zhǔn)備一筆“教育基金”。進(jìn)一步的“充充電”，學(xué)習(xí)一些新的 知識(shí)和技能來(lái)提高自己。在我們看來(lái)理財(cái)不僅僅是對(duì)金錢(qián)進(jìn)行投資規(guī)劃，也可以是對(duì)自身進(jìn)行投資規(guī)劃，而且或許收益回報(bào)會(huì)更高，也能更好、更快地實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái) 計(jì)劃。
——建行上海市分行盧灣支行 馬鈞潔
專(zhuān)家建議三：保險(xiǎn)建議
家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不外乎人身?yè)p失風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任損失風(fēng)險(xiǎn)。從表面上來(lái)說(shuō)張平一家的財(cái)務(wù)狀況基本穩(wěn)定，沒(méi)有什么債可“負(fù)”，但 是一旦碰到重疾或者意外等不確定因素的發(fā)生，不僅會(huì)嚴(yán)重影響家人的心理狀態(tài)，而且會(huì)對(duì)家庭的財(cái)務(wù)狀況造成不同程度的沖擊，所以絕對(duì)是可不言、但不可不理 的。況且，他們未來(lái)還打算購(gòu)買(mǎi)大面積的房子，估計(jì)需要增加債務(wù)負(fù)擔(dān)。
風(fēng)險(xiǎn)的分析應(yīng)該從兩個(gè)角度入手：損失發(fā)生的可能性和損失發(fā)生后的嚴(yán)重程度。正值盛年的張平夫婦的身故可能性很低，但是發(fā)生意外事故的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，尤其是張平本人從事的是建筑企業(yè)的生產(chǎn)管理工作。萬(wàn)一有一方發(fā)生不測(cè)，家庭收入就會(huì)減少一半以上。
解決這個(gè)問(wèn)題的最佳途徑之一莫過(guò)于人身意外傷害保險(xiǎn)，它的最大優(yōu)勢(shì)就是在引起損失的事故發(fā)生時(shí)提供一筆收入，從而可以彌補(bǔ)損失，緩解生者面臨的財(cái)務(wù)壓力。
將來(lái)購(gòu)買(mǎi)新房有了負(fù)債之后，還應(yīng)該增加一定的壽險(xiǎn)保障。
根據(jù)張平的需求，他想為自己和妻子購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老和醫(yī)療方面的保障，以及為兒子選擇教育金之類(lèi)的險(xiǎn)種。但按照他的家庭收入能力，我們建議他暫緩夫妻倆人的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，等到十年以后，也就是37歲、38歲以后再考慮養(yǎng)老保障。
夫妻倆人的醫(yī)療保障，則應(yīng)該從現(xiàn)在開(kāi)始做起，畢竟他們也是"奔三"的人了，雖然現(xiàn)在年富力強(qiáng)甚至沒(méi)有什么醫(yī)療費(fèi)用指出，但再過(guò)兩三年肯 定會(huì)明顯感覺(jué)到身體的亞健康狀態(tài)來(lái)臨。而且，隨著撫育幼兒所付出的超額體力和精力，張?zhí)纳眢w狀況可能面臨直線(xiàn)下滑的趨勢(shì)。為此，張平可以先為自己和太 太選擇一定的醫(yī)療補(bǔ)貼保險(xiǎn)和大病保險(xiǎn)。孩子方面，如果體質(zhì)較弱，夫妻雙方的單位又不能負(fù)擔(dān)任何醫(yī)療費(fèi)用，那么也可以為孩子選擇一份兒童醫(yī)療保險(xiǎn)，向保險(xiǎn)公 司轉(zhuǎn)移家庭的醫(yī)療負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
——上海合泰保險(xiǎn)超市 高逢潔