Frank Hawker

交易部位、頭寸(POSITION)
是一種市場(chǎng)約定，承諾買(mǎi)賣(mài)外匯合約的最初部位，買(mǎi)進(jìn)外匯合約者是多頭，處于盼漲部位；賣(mài)出外匯合約為空頭，處于盼跌部位。
空頭、賣(mài)空、作空(SHORT)
交易預(yù)期未來(lái)外匯市場(chǎng)的價(jià)格將下跌，即按目前市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量的貨幣或期權(quán)合約，等價(jià)格下跌后再補(bǔ)進(jìn)以了結(jié)頭寸，從而獲取高價(jià)賣(mài)出、低價(jià)買(mǎi)進(jìn)的差額利潤(rùn)， 這種方式屬于先賣(mài)后買(mǎi)的交易方式。(保證金適用)
多頭、買(mǎi)入、作多(LONG)
交易者預(yù)期未來(lái)外匯市場(chǎng)價(jià)格將上漲，以目前的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量的貨幣，待一段時(shí)匯率上漲后，以較高價(jià)格對(duì)沖所持合約部位，從而賺取利潤(rùn)。這種方式屬于先買(mǎi)后賣(mài)交易方式，正好與空頭相反。
平倉(cāng)、對(duì)沖 (Liquidation)
通過(guò)賣(mài)出(買(mǎi)進(jìn))相同的貨幣來(lái)了結(jié)先前所買(mǎi)進(jìn)(賣(mài)出) 的貨幣。
保證金(MARGIN)
以保證合同的履行和交易損失時(shí)的擔(dān)保，相當(dāng)于交易額的2.５～5％， 客戶履約后退還，如有虧損從保證金內(nèi)相應(yīng)扣除。
揸：買(mǎi)入(源自粵語(yǔ))
沽：賣(mài)出(源自粵語(yǔ))
波幅：貨幣在一天之中振蕩的幅度
窄幅：30～50點(diǎn)的波動(dòng)
區(qū)間：貨幣在一段時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)的幅度
部位：價(jià)位坐標(biāo)
上檔、下檔：價(jià)位目標(biāo)．(價(jià)位上方稱(chēng)為阻力位，價(jià)位下方稱(chēng)為支撐位)
底部：下檔重要的支撐位
長(zhǎng)期：一個(gè)月～半年以上(200點(diǎn)以上)
中期：一星期～一個(gè)月(100點(diǎn))
短期：一天～一星期(30～50點(diǎn))
單邊市：約有10天半個(gè)月行情只上不下、只下不上
熊市：長(zhǎng)期單邊向下
牛市：長(zhǎng)期單邊向上
上落市：貨幣在一區(qū)間內(nèi)來(lái)回、上下波動(dòng)
牛皮市：行情波幅狹小
交易清淡：交易量小，波幅不大
交易活躍：交易量大，波幅很大
消耗上升：上升慢，下降快
上揚(yáng)、下挫：貨幣價(jià)值因消息或其它因素有突破性的發(fā)展
膠著：盤(pán)勢(shì)不明，區(qū)間狹小
盤(pán)整：一段升(跌)后在區(qū)間內(nèi)整理、波動(dòng)
回檔、反彈：在價(jià)位波動(dòng)的大趨勢(shì)中，中間出現(xiàn)的反向行情
打底、筑底：當(dāng)價(jià)位下跌到某一地點(diǎn)，一段時(shí)間波動(dòng)不大，區(qū)間縮小(如箱型整
理)
破位：突破支撐或阻力位(一般需突破20～30點(diǎn)以上)
假破：突然突破支撐或阻力位，但立刻回頭
作收：收盤(pán)
上探、下探：測(cè)試價(jià)位
獲利了結(jié)：平倉(cāng)獲利
恐慌性拋售：聽(tīng)到某種消息就平倉(cāng)，不管價(jià)位好壞
停損、止損：方向錯(cuò)誤，在某價(jià)位立刻平倉(cāng)認(rèn)賠
空頭回補(bǔ)：原本是揸市市場(chǎng)，因消息或數(shù)據(jù)而走沽市．(沽入市或沽平倉(cāng))
多頭回補(bǔ)：市場(chǎng)原走沽市，后改走揸市．(揸入市或揸平倉(cāng))
單日轉(zhuǎn)向：本來(lái)走沽(揸)市，但下午又往揸(沽)市走，且超過(guò)開(kāi)盤(pán)價(jià)
賣(mài)壓：逢高點(diǎn)的賣(mài)單
買(mǎi)氣：逢底價(jià)的買(mǎi)單
止蝕買(mǎi)盤(pán)：作空頭方向于外匯市場(chǎng)賣(mài)完后，匯率不跌反漲，逼得空頭不得不強(qiáng)補(bǔ)
買(mǎi)回。

買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)
報(bào)價(jià)分為買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)，均是從銀行的角度出發(fā)，是針對(duì)報(bào)價(jià)中的前一個(gè)幣種而 言的，即銀行買(mǎi)入前一個(gè)幣種的價(jià)格和賣(mài)出前一個(gè)幣種的價(jià)格。
例如，2003年4月18日4:00，某銀行USD/JPY報(bào)價(jià)為：
基本買(mǎi)入價(jià)119.56，基本賣(mài)出價(jià)119.86。
即銀行按119.56日元的價(jià)格買(mǎi)入美元，按119.86日元的價(jià)格賣(mài)出美元。假如客戶 想將1000美元買(mǎi)成等值的日元，對(duì)客戶而言是賣(mài)出美元，但是要注意：報(bào)價(jià)是從 銀行的角度看，則是銀行買(mǎi)入客戶的美元，應(yīng)按照買(mǎi)入價(jià)計(jì)算，付給客戶119560 日元。反之，假如客戶想出手日元，則需要119860日元才能換回1000美元。(銀 行真黑！)
上漲和下跌
所謂上漲或下跌均是指報(bào)價(jià)中的前一個(gè)幣種對(duì)后一個(gè)幣種而言。
例如，說(shuō)EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD上漲，表示EUR、GBP、AUD兌USD的價(jià)格上 漲了。這時(shí)數(shù)值變大，USD在貶值，這比較容易理解。
由于報(bào)價(jià)有兩種方式，所以應(yīng)注意加以區(qū)別。
例如，說(shuō)USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD上漲，表示USD兌CHF、JPY、CAD的價(jià)格上 漲了。這時(shí)，看起來(lái)圖表中的數(shù)值在變大，可CHF、JPY、CAD卻是在貶值。 可千 萬(wàn)別搞錯(cuò)喲！
悉尼外匯市場(chǎng)為每天全球最早開(kāi)市的外匯交易市場(chǎng)，交易時(shí)間為北京時(shí)間6：00- 14：00。通常匯率波動(dòng)較為平靜，交易品種以澳元、新西蘭元和美元為主。
東京外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間約為北京時(shí)間8：00-11：00和12：30-16：00。交易品 種較為單一，主要集中在日元兌美元和日元兌歐元。日本作為出口大國(guó)其進(jìn)出口貿(mào) 易的收付較為集中，因此具有易受干擾的特點(diǎn)。
倫敦外匯市場(chǎng)交易時(shí)間為北京時(shí)間17：00至次日1：00。其交易貨幣種類(lèi)眾多， 經(jīng)常有三十多種，其中交易規(guī)模最大的為英鎊兌美元的交易，其次是英鎊兌歐元、 瑞郎和日元等。倫敦外匯市場(chǎng)上，幾乎所有的國(guó)際性大銀行都在此設(shè)有分支機(jī)構(gòu)， 由于其與紐約外匯市場(chǎng)的交易時(shí)間銜接在一起，因此在每日的21：00至次日1：00 是各主要幣種波動(dòng)最為活躍的階段。
紐約外匯市場(chǎng)交易時(shí)間為北京時(shí)間21：00至次日4：00。是重要的國(guó)際外匯市場(chǎng) 之一，其日交易量?jī)H次于倫敦。目前占全球90%以上的美元交易最后都通過(guò)紐約的 銀行間清算系統(tǒng)進(jìn)行結(jié)算，因此紐約外匯市場(chǎng)成為美元的國(guó)際結(jié)算中心。除美元外， 各主要貨幣的交易幣種依次為歐元、英鎊、瑞郎、加元、日元等。
(注意歐美國(guó)家實(shí)行夏時(shí)制)據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際外匯市場(chǎng)每日平均交易額約為1.5萬(wàn)億 美元，其中紐約、東京和倫敦是世界最大的交易中心。以下是北京時(shí)間各主要外匯 交易市場(chǎng)開(kāi)市和收市時(shí)間：
城市.......開(kāi)市時(shí)間.....收市時(shí)間
惠靈頓......5：00........13：00
悉尼........7：00........15：00
東京........8：00........14：30
新加坡......9：30........16：30
法蘭克福...15：30.....次日0：30
倫敦.......16：30.....次日1：30
紐約.......22：00.....次日5：00

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F-G
Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC) 美國(guó)負(fù)責(zé)管理銀行存款保險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)。
Federal Reserve(Fed) 聯(lián)邦儲(chǔ)備署 (Fed) 美國(guó)中央銀行。
Fixed Exchange Rate 固定匯率 由貨幣當(dāng)局對(duì)一種或多種貨幣設(shè)定的官方匯率。在實(shí)踐中，即使固定匯率也會(huì)在限定的上下區(qū)域中波動(dòng)，并且不時(shí)會(huì)引發(fā)政府干預(yù)。 Fixed Interest 固定利率 此交易類(lèi)型會(huì)支付事先達(dá)成的，并在交易期內(nèi)保持不變的利息率。固定利率經(jīng)常適用于債券及固定利率抵押。
Flat(or Square) 持平(或者軋平) 如既沒(méi)有多頭也沒(méi)有空頭，即相當(dāng)于持平或者軋平。如果交易商沒(méi)有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷(xiāo)了，那么他的帳目持平。
Floating Rate Interest 浮動(dòng)利率 與固定利率相反，此類(lèi)交易中的利率將隨市場(chǎng)利率或者基準(zhǔn)利率波動(dòng)。浮動(dòng)利率的實(shí)例之一是標(biāo)準(zhǔn)抵押。
Foreign Exchange or Forex or FX 外匯 (Forex 或 FX) 在柜臺(tái)市場(chǎng)中同時(shí)買(mǎi)入一種貨幣并賣(mài)出另一種貨幣。大多數(shù)主要外匯都對(duì)美元報(bào)價(jià)。
Foreign Exchange Risk 外匯風(fēng)險(xiǎn) 參見(jiàn)通貨風(fēng)險(xiǎn)。
Forward 遠(yuǎn)期交易 將在未來(lái)約定日期開(kāi)始的交易。外匯市場(chǎng)中的遠(yuǎn)期交易通常被表達(dá)為高于(升水)或低于(貼水)即期匯率的差價(jià)。如要獲得實(shí)際遠(yuǎn)期外匯價(jià)格，只需將差價(jià)與即期匯率相加即可。此匯率將反映外匯匯率在遠(yuǎn)期交割日的必然狀態(tài)，如果資金以此匯率被重新交換，則會(huì)既沒(méi)有收益也沒(méi)有虧損(如：中和交易)。此匯率可根據(jù)兩種基本貨幣的相應(yīng)存款利率和即期外匯匯率計(jì)算而得。與期貨市場(chǎng)不同，遠(yuǎn)期交易可根據(jù)雙方需要自行設(shè)定，具有更強(qiáng)的靈活性。同時(shí)還避免了集中交易。
Forward Points 遠(yuǎn)期點(diǎn)數(shù) 為計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格，加入當(dāng)前匯率或從當(dāng)前匯率中減去的點(diǎn)數(shù)。
Forward Rate Agreements (FRAs) 遠(yuǎn)期匯率契約 遠(yuǎn)期匯率契約是允許某位交易商在未來(lái)特定時(shí)期內(nèi)按規(guī)定的利率借入/借出的交易。
Front and Back Office 管理及事務(wù)部門(mén) 管理部門(mén)通常由交易辦公室和其它主要業(yè)務(wù)活動(dòng)組成。
Fundamental Analysis 基本面分析 以判斷金融市場(chǎng)未來(lái)走勢(shì)為目標(biāo)，對(duì)經(jīng)濟(jì)和政治數(shù)據(jù)的透徹分析。
Futures 期貨 一種在將來(lái)某個(gè)日期以特定價(jià)格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與期權(quán)不同，期貨賦予的是在未來(lái)某日買(mǎi)入或賣(mài)出工具的義務(wù)(而不是選擇權(quán))。期貨可被用于保護(hù)指定物品的將來(lái)價(jià)值和以此價(jià)值進(jìn)行投機(jī)。
GTC 撤銷(xiāo)前有效(GTC) 撤銷(xiāo)前有效。委托交易員決定，以固定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出的定單。在被執(zhí)行或撤銷(xiāo)前，GTC 一直有效。

H-L
Hedge 對(duì)沖 用于減少投資組合價(jià)值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關(guān)證券中購(gòu)入一份抵銷(xiāo)頭寸。可采用多種不同的工具，包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、以及所有工具的組合。
High_Low 高/低指數(shù) 通常指當(dāng)前交易日內(nèi)基本工具的最高交易價(jià)和最低交易價(jià)。 Inflation 通貨膨脹 一種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，其中消費(fèi)品物價(jià)上漲，進(jìn)而導(dǎo)致貨幣購(gòu)買(mǎi)力下降。
Initial Margin 原始保證金 為進(jìn)入頭寸所需的期初抵押存款，用于擔(dān)保將來(lái)業(yè)績(jī)。 Interbank Rates 銀行同業(yè)買(mǎi)賣(mài)匯率 大型國(guó)際銀行向其它大型國(guó)際銀行報(bào)價(jià)時(shí)所按照的外匯匯率。
Interest Rate Swaps (IRS) 利率掉期(IRS) 具有不同支付流的兩項(xiàng)負(fù)債義務(wù)的交換。此交易通常交換兩筆平行貸款；一筆為固定利率，另一筆為浮動(dòng)利率。 Interest Rate Swap Points 利率掉期點(diǎn)數(shù) 利率可由采用外匯匯率買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的簡(jiǎn)單規(guī)則推定。如果報(bào)價(jià)匯率以外幣(非美元)計(jì)，并且買(mǎi)入價(jià)高于賣(mài)出價(jià)，那么此國(guó)的利率在此特定時(shí)間點(diǎn)上要高于基準(zhǔn)國(guó)的利率。如果以美元報(bào)價(jià)，則反向情況成立。比如：美元/日元的報(bào)價(jià)是 105.75 對(duì) 105.65。因?yàn)橘I(mǎi)入價(jià)低于賣(mài)出價(jià)，那么您也就知道日本的利息要低于美國(guó)。
ISDA 國(guó)際換匯與衍生交易協(xié)會(huì)(ISDA) 制定有關(guān)衍生交易條款和條件的機(jī)構(gòu)就是國(guó)際換匯與衍生交易協(xié)會(huì)。
Leading Indicators 領(lǐng)先指標(biāo) 被認(rèn)為可預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)變量(如：失業(yè)率、消費(fèi)品價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)、零售價(jià)、個(gè)人收入、主要利率、貼現(xiàn)率、以及聯(lián)邦基金利率)。
LIBOR 倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR) 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國(guó)際銀行間互相借貸的利率。
LIFFE 倫敦國(guó)際金融期貨交易所(LIFFE) 倫敦國(guó)際金融期貨交易所。包括英國(guó)三大期貨市場(chǎng)。
Limit Order 限價(jià)定單 以指定價(jià)格或低于指定價(jià)格買(mǎi)入，或者以指定價(jià)格或高于指定價(jià)格賣(mài)出的定單。
Liquid and Illiquid Markets 流動(dòng)性與非流動(dòng)性市場(chǎng) 市場(chǎng)能夠輕松買(mǎi)入或賣(mài)出而不會(huì)影響價(jià)格穩(wěn)定的能力。在買(mǎi)賣(mài)差價(jià)較小的情況下，此市場(chǎng)被描述為具有流動(dòng)性。另一種測(cè)量流動(dòng)性的方法是賣(mài)方和買(mǎi)方的存在數(shù)量，越多的參與者能產(chǎn)生越小的價(jià)差。非流動(dòng)性市場(chǎng)的參與者較少，交易價(jià)差較大。
Liquidation 清算 通過(guò)執(zhí)行一筆抵銷(xiāo)交易，以結(jié)清一份未結(jié)頭寸。
Long 多頭 購(gòu)入的工具數(shù)量多于賣(mài)出數(shù)量的頭寸。依此，如果市場(chǎng)價(jià)格上漲，那么頭寸增值。

M-O
Margin 保證金 客戶必須存入抵押資金，以便承擔(dān)由反向價(jià)格運(yùn)動(dòng)引起的任何可能損失。
Margin Call 追加保證金 經(jīng)紀(jì)人或者交易員發(fā)出的，對(duì)額外資金或者其它抵押的要求，使保證金額到達(dá)必要數(shù)量，以便能保證向不利于客戶方向移動(dòng)的頭寸的業(yè)績(jī)。 Mark to Market (or End Of Day) 調(diào)至市價(jià)(或每日結(jié)算) 交易商以下列兩種方式計(jì)算各自持有頭寸：自然增長(zhǎng)或者調(diào)至市價(jià)。自然增長(zhǎng)系只計(jì)算已出現(xiàn)的資金流，因此它只表示已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的利得或者損失。調(diào)至市價(jià)方法在每個(gè)交易日結(jié)束之際，利用收盤(pán)匯率或者再估價(jià)匯率，測(cè)算交易商的帳面資產(chǎn)價(jià)值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有凈頭寸開(kāi)始第二天交易。
Market Maker 運(yùn)營(yíng)者 提供價(jià)格，并準(zhǔn)備以這些所述的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格買(mǎi)入或者賣(mài)出的交易員。一位運(yùn)營(yíng)者管理一本交易帳薄。
Market Order 市價(jià)定單 以定單投放市場(chǎng)時(shí)最佳有效價(jià)格買(mǎi)入/賣(mài)出的定單。 Market Risk 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 與整體市場(chǎng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并且不能以對(duì)沖或者持有多種證券等方式加以分散。
Maturity 到期日 債務(wù)應(yīng)被償付的日期。
Mine and Yours 我要購(gòu)入及與您成交(Mine and Yours) 交易商如要宣布希望買(mǎi)入，他或她就說(shuō)或者鍵入"我要購(gòu)入(Mine)"。這也可稱(chēng)為"接受報(bào)價(jià)"。如要賣(mài)出，他將用"與您成交(Yours)"。這也可稱(chēng)為"擊中出價(jià)"。 Money Markets 貨幣市場(chǎng) 指短期(即少于1年)投資，其參與者包括銀行和其它金融機(jī)構(gòu)。實(shí)例包括：存款、存款憑證、回購(gòu)協(xié)議、隔夜指數(shù)掉期、以及商業(yè)本票。短期投資安全且具高流動(dòng)性。
Off Balance Sheet 表外(資產(chǎn)負(fù)債表)
諸如利率掉期和遠(yuǎn)期利率契約等都屬于資產(chǎn)負(fù)債表外產(chǎn)品。同時(shí)，除股票和債務(wù)之外，其它渠道的融資也列入其中。
Offer 賣(mài)出價(jià) 在賣(mài)出時(shí)，賣(mài)方愿意依照的價(jià)格或匯率。
Offsetting Transaction 抵銷(xiāo)交易 用于撤銷(xiāo)或者抵銷(xiāo)未結(jié)頭寸的部分或全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易。
One Cancels Other Order(OCOOrder) 選擇性委托單 (O.C.O. 定單) 一種突發(fā)性定單，執(zhí)行定單的一部分將自動(dòng)撤銷(xiāo)定單的另一部分。
Open Order 開(kāi)放定單 在市場(chǎng)價(jià)格向指定價(jià)位移動(dòng)時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出的定單。
Open Position 未結(jié)頭寸 尚未撤銷(xiāo)或者清算的交易，此時(shí)投資者利益將受外匯匯率走勢(shì)的影響。
Options 期權(quán) 此協(xié)議允許持有人擁有在特定的時(shí)間內(nèi)以特定的價(jià)格賣(mài)出/買(mǎi)入指定證券的選擇權(quán)。期權(quán)分兩種類(lèi)型：看漲期權(quán)(call)和看跌期權(quán)(put)。看漲期權(quán)是買(mǎi)權(quán)，而看跌期權(quán)是賣(mài)權(quán)。交易商可以賣(mài)出或買(mǎi)入看漲期漢和看跌期權(quán)。
Order 定單 定單是客戶向經(jīng)紀(jì)發(fā)出的交易指示。定單能夠以特定價(jià)格或市場(chǎng)價(jià)格投放。同時(shí)定單還可設(shè)為成交前或收盤(pán)前有效。
Overnight 隔夜交易 直到第二個(gè)交易日仍保持開(kāi)放的交易。
Over The Counter (OTC) 柜臺(tái)市場(chǎng) (OTC) 用于描述任何不在交易所進(jìn)行的交易。

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P-R
Pegging 釘住 一種價(jià)格穩(wěn)定的方式；一般來(lái)說(shuō)，通過(guò)將一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣的匯率固定，可起到穩(wěn)定貨幣的作用。
Pip or Points 點(diǎn) 在貨幣市場(chǎng)中運(yùn)用的術(shù)語(yǔ)，表示匯率可進(jìn)行的最小增幅移動(dòng)。根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境，正常情況下是一個(gè)基點(diǎn)(歐元/美元、英磅/美元、 美元/瑞士法郎貨幣對(duì)中為 0.0001，而在美元/日元貨幣對(duì)中為 .01)。
Political Risk 政治風(fēng)險(xiǎn) 一國(guó)政府政策的變化。此種變化可能會(huì)對(duì)投資者的頭寸產(chǎn)生負(fù)面效果。
Position 頭寸、頭寸 頭寸是一種以買(mǎi)入或賣(mài)出表達(dá)的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數(shù)量。
Premium 升水 在貨幣市場(chǎng)中，升水指為判斷遠(yuǎn)期或期貨價(jià)格而向即期價(jià)格中添加的點(diǎn)數(shù)。
Price Transparency 價(jià)格透明度 每一位市場(chǎng)參與者都對(duì)報(bào)價(jià)說(shuō)明有平等的訪問(wèn)權(quán)。 Quote 報(bào)價(jià) 一種指示性市場(chǎng)價(jià)格；顯示在任何特定時(shí)間，某一證券最高買(mǎi)入和/ 或最低賣(mài)出的有效價(jià)格。
Rate 匯率 以別種貨幣計(jì)的一種貨幣價(jià)格。
Realized and Unrealized Profitand Loss 已實(shí)現(xiàn)利得和虧損、未實(shí)現(xiàn)利得和虧損 使用自然增長(zhǎng)類(lèi)型會(huì)計(jì)體制的交易商在未賣(mài)出股票前會(huì)擁有未實(shí)現(xiàn)利得。一旦賣(mài)出其持有股票，利得即刻實(shí)現(xiàn)。
Re_purchase or Repo 回購(gòu) 此交易類(lèi)型涉及賣(mài)出一款工具，然后在今后指定的日期和時(shí)間重新購(gòu)回此工具。回購(gòu)?fù)ǔ０l(fā)生在短期貨幣市場(chǎng)。
Resistance 阻力 技術(shù)分析術(shù)語(yǔ)，表示貨幣無(wú)力超越的某一具體價(jià)位。貨幣價(jià)格多次沖擊此價(jià)格點(diǎn)失敗會(huì)產(chǎn)生一個(gè)通常可由一條直線構(gòu)成的圖案。
Revaluation Rates 再估價(jià)匯率 再估價(jià)匯率是交易商在進(jìn)行每日結(jié)算時(shí)，為確定當(dāng)日利潤(rùn)和虧損而使用的市場(chǎng)匯率。
Risk 風(fēng)險(xiǎn) 暴露在不確定變化中；收益的多變性；更重要的是，少于預(yù)期收益的可能性。
Risk Management 風(fēng)險(xiǎn)管理 采用金融分析和交易技巧，以達(dá)到對(duì)沖交易商的風(fēng)險(xiǎn)的目的。
Rollover 續(xù)期 一筆交易的結(jié)算被向前延續(xù)至下一個(gè)交割日，其手續(xù)費(fèi)基于此兩種貨幣的利率差異。

S-W
Settlement 結(jié)算 一筆交易的最后確定，交易以及交易雙方都被記錄在帳。
Short 空頭 成為"空頭"是指在沒(méi)有實(shí)際擁有的情況下即已將一款工具售出。擁 有空頭者往往期望價(jià)格下跌，因此他能在今后將此款工具購(gòu)回，以賺取利潤(rùn) Short Position 空頭頭寸 由賣(mài)出空頭而產(chǎn)生的投資頭寸。由于此頭寸尚未被沖銷(xiāo)， 因此可從市場(chǎng)價(jià)格下跌中獲利。
Spot 即期 立即發(fā)生的交易，但是資金通常在交易達(dá)成之后兩天內(nèi)過(guò)戶。 Stop Order 停止損失定單 以協(xié)議價(jià)格買(mǎi)入/賣(mài)出的定單。交易商還可以預(yù)設(shè)一份 停止損失定單，并可憑此在到達(dá)或超過(guò)指定價(jià)格時(shí)，自動(dòng)清算未結(jié)頭寸。
Spot Price 即期價(jià)格 當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。即期交易結(jié)算通常在兩個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生。 Spread 價(jià)差 買(mǎi)賣(mài)價(jià)格之間的差異；用于衡量市場(chǎng)流動(dòng)性。在正常情況下，價(jià)差越 小，流動(dòng)性越高。
Support Levels 支撐水準(zhǔn) 技術(shù)分析術(shù)語(yǔ)，表示貨幣沒(méi)無(wú)力跌破的特定價(jià)位。貨幣 價(jià)格多次沖擊此價(jià)格點(diǎn)失敗會(huì)產(chǎn)生一個(gè)通常由一條直線構(gòu)成的圖案。
Swaps 掉期
掉期發(fā)生在一種貨幣暫時(shí)與另一種貨幣交換時(shí)，爾后此貨幣被持有，并在約定時(shí)期 后交換回來(lái)。如要計(jì)算掉期，取此兩種指定貨幣的利率差。因此，掉期可被用于投 機(jī)目的，從預(yù)期的利率變動(dòng)中獲利。
Sterling 英磅 英國(guó)英磅的另一種說(shuō)法。
Technical Analysis 技術(shù)分析 通過(guò)分析諸如圖表、價(jià)格趨勢(shì)、和交易量等市場(chǎng)數(shù) 據(jù)，試圖預(yù)報(bào)未來(lái)市場(chǎng)活動(dòng)的作法。
Tick 跳動(dòng)點(diǎn) 最小價(jià)格變動(dòng)。
Ticker 報(bào)價(jià)機(jī) 以圖表或表格形式顯示貨幣的當(dāng)前狀況和/或近期歷史記錄。 Tomorrow Next (Tom/Next) 明日次日 (Tom/Next) 為下一日交割同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出 一種貨幣。
Transaction Cost 交易成本 與買(mǎi)入或賣(mài)出一款金融工具相關(guān)的成本。 Transaction Date 交易日 交易發(fā)生的日期。
Turnover 交易額 指定時(shí)期內(nèi)(通常是一天或一年)的交易量或交易規(guī)模。 Two Way Price 雙向報(bào)價(jià) 同時(shí)提供一項(xiàng)外匯交易的買(mǎi)入和賣(mài)出報(bào)價(jià)。 Uptick 證券提價(jià)交易 高于同種貨幣較前報(bào)價(jià)的最新報(bào)價(jià)。
Uptick Rule 證券提價(jià)交易規(guī)則 美國(guó)法律規(guī)定證券不能被賣(mài)空，除非在賣(mài)空交易 前的交易價(jià)格低于賣(mài)空交易被執(zhí)行的價(jià)格。
US Prime Rate 美國(guó)基本利率 美國(guó)銀行向其主要企業(yè)客戶貸款所依照的利率
Value Date 交割日 交易雙方同意交換款項(xiàng)的日期。
Variation Margin 變動(dòng)保證金 由于市場(chǎng)波動(dòng)，經(jīng)紀(jì)人向客戶提出的附加保證金要
求。
Volatility 易變性 一段時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)或證券價(jià)格變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)測(cè)算方法，采用標(biāo)準(zhǔn) 偏移法進(jìn)行計(jì)算。與高易變性相關(guān)的是高風(fēng)險(xiǎn)度。
Volume 成交量 在特定時(shí)期內(nèi)證券交易的數(shù)量或價(jià)值。
Warrants 認(rèn)股權(quán)證 認(rèn)股權(quán)證是一種已售出的期權(quán)形式；是指在特定時(shí)間跨度內(nèi)以 特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司股票或債券的權(quán)利。
Whipsaw 鋸齒(Whipsaw) 此詞條用于說(shuō)明一種高速變動(dòng)的市場(chǎng)狀態(tài)，即在劇烈價(jià) 格變動(dòng)周期之后又緊接著出現(xiàn)一個(gè)反向的劇烈價(jià)格變動(dòng)周期。